Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/2445/11956
Title: Evaluating the impact of public subsidies on a firm's performance: a quasi-experimental approach
Author: Duch Brown, Néstor
Montolio, Daniel
Mediavilla, Mauro
Keywords: Política pública
Avaluació de programes
Competència econòmica
Empreses
Catalunya
Government policy
Programs evaluation
Competition
Enterprises
Catalonia
Issue Date: 2007
Publisher: Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa
Abstract: Many regional governments in developed countries design programs to improve the competitiveness of local firms. In this paper, we evaluate the effectiveness of public programs whose aim is to enhance the performance of firms located in Catalonia (Spain). We compare the performance of publicly subsidised companies (treated) with that of similar, but unsubsidised companies (non-treated). We use the Propensity Score Matching (PSM) methodology to construct a control group which, with respect to its observable characteristics, is as similar as possible to the treated group, and that allows us to identify firms which retain the same propensity to receive public subsidies. Once a valid comparison group has been established, we compare the respective performance of each firm. As a result, we find that recipient firms, on average, change their business practices, improve their performance, and increase their value added as a direct result of public subsidy programs.
- Muchos gobiernos regionales en los países desarrollados diseñan programas para mejorar la competitividad de las empresas locales. En este papel, evaluamos la efectividad de programas públicos cuyo objetivo es reforzar la actuación de las empresas localizada en Cataluña (España). Se compara la actuación de empresas subvencionadas (tratadas) con empresas similares, pero no subvencionadas (no tratadas). Se utiliza el Propensity Score Matching (PSM) para construir un grupo de control que, con respecto a las principales características, es muy similar al grupo tratado, lo que permite identificar empresas que presentan la misma propensión a recibir subvenciones. Una vez se ha establecido un grupo de comparación válido, se comparan los resultados de cada empresa. Como resultado se encuentra que, en promedio, las empresas tratadas cambian sus prácticas comerciales, mejoran su actuación, y aumentan su valor añadido como resultado directo de los programas públicos.
Note: Reproducció digital del document publicat a http://www.ere.ub.es/dtreball/E07181.rdf/view
It is part of: Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia), 2007, E07/181
URI: http://hdl.handle.net/2445/11956
Appears in Collections:Documents de treball / Informes (Economia)
UB Economics – Working Papers [ERE]

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