Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/2445/53976
Title: La diversificación del riesgo en los mercados de deuda pública de la zona euro
Author: Gómez-Puig, Marta
Cuñado Eizaguirre, Juncal
Keywords: Integració europea
Deute públic
Risc (Economia)
Integració econòmica
European federation
Public debt
Risk
Economic integration
Issue Date: 31-Jan-2011
Publisher: Elsevier España
Abstract: El objetivo de este trabajo es el análisis del impacto de la unión monetaria en las oportunidades de diversificación del riesgo de las carteras de deuda pública en la zona euro. Para ello, examinamos la existencia de tendencias comunes en la evolución de la rentabilidad a 10 años de los países de la UE-15 durante el período 1994-2008. A pesar de que encontramos evidencia a favor de la conintegración múltiple, los resultados apoyan la existencia de más de una única tendencia entre las rentabilidades a largo plazo de los países de la UE-15. Además, cuando centramos nuestro anàlisis en los países de la zona euro, aunque la interdependencia aumenta, seguimos rechazando la existencia de una única tendencia común. Estos resultados tienen importantes implicaciones para los inversores en términos de sus posibilidades de diversificar el riesgo en un contexto de una moneda única.
Note: Versió postprint del document publicat a: DOI:10.1016/S0210-0266(11)70001-2
It is part of: Cuadernos de Economía: Spanish Journal of Economics and Finance, 2011, vol. 34, num. 94, p. 1-8
Related resource: http://dx.doi.org/10.1016/S0210-0266(11)70001-2
URI: http://hdl.handle.net/2445/53976
ISSN: 0210-0266
Appears in Collections:Articles publicats en revistes (Economia)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
594970.pdf850.19 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.