Ejercicio 4.7
Hace 6 años, para la financiación de la compra de una vivienda, se concedió un préstamo de 60.000 euros a amortizar en 15 años mediante mensualidades constantes y vencidas al 9% nominal de interés.
Hoy, debido a la bajada de tipos de interés el prestatario decide subrogar el préstamo a una nueva entidad.
La oferta vinculante de la entidad nueva es la de un préstamo a interés variable, revisable anualmente sobre el EURIBOR a 1 año más un marginal de 1 punto. El tipo de interés inicial es el 4,5% durante los dos primeros años. La duración del préstamo será de 9 años y la amortización mensual.
Los gastos de cancelación anticipada del préstamo inicial a subrogar ascienden al 1% de la deuda pendiente, los gastos de apertura del nuevo son del 1.25% sobre el nominal del préstamo, los gastos de subrogación serán notariales, de registro y de gestión que dependerán del importe a subrogar, según la tabla siguiente:
Se pide:
a) Si es interesante la subrogación y el importe de las primeras mensualidades en caso de procederse a la subrogación.
b) Comportamiento del interés máximo a aceptar según el plazo de vida que le queda al préstamo a subrogar.
Observaciones:
4Antes de iniciar el cálculo debe leer detenidamente el enunciado y hacer el planteamiento de las respuestas.
4Se debe poner el formato numérico a decimal y con dos decimales accediendo al menú principal: Format Þ Result.
4Abra la barra de herramientas Math para tener acceso directo a los símbolos matemáticos:
View Þ Toolbars Þ Math.
Solución:
a) Si es interesante la subrogación y el importe de las primeras mensualidades en caso de procederse a la subrogación.
Importe de la subrogación: El importe de la subrogación será la cantidad que certifica la entidad de crédito como deuda pendiente del préstamo a subrogar.
Se deberá calcular el resto pendiente por amortizar a los 6 años de la concesión del préstamo.
El préstamo a subrogar se amortiza mensualmente por el sistema francés , luego el término amortizativo será:
Nominal del préstamo a subrogar.
Número de términos amortizativos.
Tanto efectivo mensual del préstamo.
Término amortizativo del préstamo.
Como han transcurrido 6 años, meses, el resto pendiente por amortizar hoy asciende a:
Importe de la subrogación.
Como la subrogación de un préstamo implica la petición de uno nuevo en otra entidad bancaria, previa cancelación del préstamo a subrogar, se deberá calcular el nominal del nuevo préstamo, .
Dicho nominal deberá cubrir:
- Los gastos de cancelación del préstamo a subrogar.
- Los gastos de apertura del nuevo préstamo.
- Los gastos de notaría, registro y gestión.
Cálculo del nominal del nuevo préstamo, :
Nominal del nuevo préstamo en la nueva entidad bancaria.
Para determinar si la oferta de un tipo de interés inicial del 4,5% es conveniente se deberá determinar cúal es el tipo de interés máximo que se puede aceptar.
El propietario de la vivienda estará interesado con la subragación si a partir de la misma el importe a pagar mensualmente es inferior al que venía pagando.
Como en la oferta vinculante se tiene la información del tanto de interés ofertado para el nuevo préstamo, se deberá calcular el tanto de interés máximo a aceptar, es decir, aquel que aplicado al nuevo préstamo dé como mensualidad a pagar la que ya se venía pagando. Cualquier tanto de interés ofertado inferior a ése dará unos pagos mensuales inferiores a los del préstamo inicial.
Con la información disponible hoy sobre la evolución futura del Euribor a 1 año y teniendo en cuenta la previsión sobre la evolución futura del Euribor a 1 año, la decisión de subrogar el préstamo es adecuada.
El importe de la nueva mensualidad será:
Interés inicial del préstamo nuevo.
nuevo término amortizativo
Ahorro mensual inicial.
b) Comportamiento del interés máximo según el plazo de vida que le queda al préstamo a subrogar.
Se considerará que el interés máximo a aceptar dependerá del plazo de vida que tiene el préstamo a subrogar.
Se considerarán como plazo transcurrido: 2 años, 6 años, 10 años y 14 años.
Plazo transcurrido en meses.
Resto pendiente por amortizar en cada uno de esos momentos.
Nominal del préstamo nuevo:
Puesto que los tantos de interés de la oferta vinculante deben estar siempre por debajo del interés máximo obtenido, cuando le falta un año para acabar de amortizar el préstamo la subrogación es inviable.
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