Ejercicio 7.8
Se cubre una cartera de 3.000 acciones de la sociedad X con opciones de venta sobre un índice bursátil con fecha de ejercicio dentro de 135 días. Las acciones cotizan hoy a 20€, el índice está a 650, el precio de ejercicio de la opción es de 651, la volatilidad del índice es del 15%, la talla del contrato es de 10 y el tanto de interés exento de riesgo es el 3% anual.
Calcule:
a) El coste de la cobertura si se utiliza el modelo de Black-Scholes.
b) Valor de las acciones cubiertas al vencimiento si las acciones cotizan a 18€ y el índice está 640.
Solución:
a) El coste de la cobertura si se utiliza el modelo de Black-Scholes.
Coste de la cobertura= €.
b) Valor de las acciones cubiertas al vencimiento si las acciones cotizan a 18€ y el índice está 640.
Valor de las acciones cubiertas= €.
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