El-Zein Ajour, SamerSalleras Font, Benet2026-01-122026-01-122025https://hdl.handle.net/2445/225288Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2024-2025, Tutor: Samer Ajour El ZeinLa volatilidad en los mercados financieros complica la gestión de carteras. Este Trabajo evalúa estrategias de cobertura sobre el S&P 500 usando el VIX como señal condicional. Se comparan tres métodos: venta de futuros, compra de ETFs inversos y uso de un collar (put y call), según distintos niveles de volatilidad. Mediante simulaciones históricas en R, se analiza su impacto en riesgo y rentabilidad ajustada. El trabajo propone un enfoque dinámico que equilibra costes y protección frente a eventos de alta incertidumbre, optimizando así la cobertura en distintos regímenes de mercado.73 p.application/pdfspacc-by-nc-nd (c) Salleras Font, 2025http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Mercat financerGestió del riscTeoria d'estabilitat (Matemàtica)Treballs de fi de màsterFinancial marketRisk managementStability theory (Mathematics)Master's thesisinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccess