Esteve Comas, JordiFernández López, Manuel2013-01-092013-01-0920121136-8365https://hdl.handle.net/2445/33274En este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).25 p.application/pdfengcc-by-nc-nd, (c) Esteve Comas et al., 2012http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/MicroeconomiaFinancesEconomia matemàticaCapital social (Economia)Models matemàticsRisc (Economia)MicroeconomicsFinanceMathematical economicsCapital stockMathematical modelsRiskSavinginfo:eu-repo/semantics/workingPaper2013-01-09info:eu-repo/semantics/openAccess