El-Zein Ajour, SamerQuiaro Liani, Andrés Eduardo2026-01-122026-01-122025https://hdl.handle.net/2445/225287Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2024-2025, Tutor: Samer Ajour El ZeinEste trabajo evalúa la estimación del Valor en Riesgo (VaR) en los índices del S&P 500 y Euro Stoxx 50 mediante la integración de modelos GARCH y la Teoría de Valores Extremos (EVT). Utilizando datos diarios entre 2020 y 2025, se aplicaron técnicas de predicción fuera de muestra y pruebas de backtesting para validar la precisión de los modelos. Los resultados muestran que las combinaciones EGARCH-EVT con distribuciones t-student asimétricas proporcionan estimaciones más robustas del riesgo extremo. Este enfoque mejora la capacidad de anticipar eventos de cola en mercados volátiles, con importantes implicaciones para la gestión del riesgo financiero.128 p.application/pdfspacc-by-nc-nd (c) Quiaro Liani, 2025http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Mercat financerRisc (Economia)Variables (Matemàtica)Treballs de fi de màsterFinancial marketRiskVariables (Mathematics)Master's thesisinfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccess