Political economy of municipal water service privatization in Spain: a duration model analysis

Abstract

This empirical work applies a duration model to the study of factors determining privatization of local water services. I assess how factors determining privatization decision evolve as time goes by. A sample of 133 Spanish municipalities during the six terms of office taken place during the 1980-2002 period is analyzed. A dynamic neighboring effect is hypothesized and successfully tested. In a first stage, private water supply firms may try to expand to regions where there is no service privatized, in order to spread over this region after having being installed thanks to its scale advantages. Other factors influencing privatization decision evolve during the two decades under study, from the priority to fix old infrastructures to the concern about service efficiency. Some complementary results regarding political and budgetary factors are also obtained

- Este trabajo empírico utiliza un modelo de duración en el estudio de los factores determinantes de la privatización del servicio de aguas municipal. Se presta especial atención a cómo los factores determinantes de la privatización evolucionan a lo largo del tiempo. Una muestra de 133 municipios españoles durante las seis legislaturas habidas entre 1980 y 2002 es minuciosamente analizada. Se presenta y se comprueba la hipótesis del efecto proximidad dinámico. En los primeros años, las empresas contratistas tratan de instalarse en regiones y comarcas donde hasta la fecha el nivel de privatización había sido nulo o muy bajo, para así poder expandirse dentro de ellas sin apenas competencia gracias a sus consecuentes ventajas de escala. Otros factores influyentes en la decisión de privatizar evolucionan a lo largo de las dos décadas estudiadas, desde la inicial prioridad en la reparación de infraestructuras descapitalizadas durante el antiguo régimen hasta la más moderna preocupación por cuestiones de eficiencia en la gestión del servicio de aguas. También se obtienen resultados sobre la influencia de factores políticos y presupuestarios