Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/2445/173552
Title: Análisis de la relación lineal y no lineal del S&P 500 y los precios de commodities
Author: El Aouad, Anas Serour
Director/Tutor: Chuliá Soler, Helena
Keywords: Regulació del comerç
Anàlisi de regressió
Equilibri (Economia)
Tesis de màster
Trade regulation
Regression analysis
Equilibrium (Economics)
Masters theses
Issue Date: 2021
Abstract: El trabajo final de master se centra en el análisis de la relación lineal y no lineal entre los precios de commodities, los cuales han ido ganando fuerza e importancia en el mercado financiero internacional en las últimas décadas, y el índice bursátil S&P 500 de los Estados Unidos, siendo los commodities estratégicos escogidos en el análisis, el oro, el cobre, el petróleo crudo, el trigo y el algodón. Para ello, recurriremos desde un enfoque lineal al modelo DCC-GARCH. Mediante este modelo obtendremos las correlaciones condicionales y realizaremos un análisis comparativo de las mismas centrándonos especialmente en la crisis financiera del 2008 y la crisis del COVID-19. Por otro lado, utilizaremos el modelo de regresión cuantílica para medir la relación no lineal entre el S&P 500 y los precios de los commodities. Abstract The final master thesis focuses on the analysis of the linear and non-linear relationship between commodities prices, which have attracted considerable interest in the international financial market in recent decades and the S&P 500 stock index of the United States, being the strategic commodities chosen in the analysis, gold, copper, crude oil, wheat and cotton. For that purpose, we will use the DCC-GARCH model as a linear approach. By using this model, we will obtain the conditional correlations and we will carry out a comparison of them, focusing on the financial crisis of 2008 and the crisis of the COVID-19. On the other hand, we will use the quantile regression to measure the non-linear relationship between the S&P 500 the commodity prices.
Note: Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2020-2021, Tutor: Helena Chuliá
URI: http://hdl.handle.net/2445/173552
Appears in Collections:Màster Oficial - Ciències Actuarials i Financeres (CAF)

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