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Title: The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix
Author: Esteve Comas, Jordi
Fernández López, Manuel
Keywords: Microeconomía
Finances
Economia matemàtica
Capital social (Economia)
Models matemàtics
Risc (Economia)
Microeconomics
Finance
Mathematical economics
Capital stock
Mathematical models
Risk
Saving
Issue Date: 2012
Publisher: Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa
Abstract: En este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
Note: Reproducció del document publicat a: http://www.ere.ub.es/dtreball/E12271.rdf/view
It is part of: Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia), 2012, E12/271
URI: http://hdl.handle.net/2445/33274
ISSN: 1136-8365
Appears in Collections:Documents de treball (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)
UB Economics – Working Papers [ERE]

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