Miniatura

Fitxers

851628.pdf (4.51 MB)

Embargament

Document embargat fins el 2025-12-31

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2023

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/213430

A hybrid stochastic volatility model in a Lévy market

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.iref.2023.01.005

Resum

This paper deals with the problem of pricing and hedging financial options in a hybrid stochastic volatility model with jumps and a comparative study of its stylized facts. Under these settings, the market is incomplete, which leads to the existence of infinitely many risk-neutral measures. In order to price an option, a set of risk-neutral measures is determined. Moreover, the PIDE of an option price is derived using the Itô formula. Furthermore, Malliavin–Skorohod Calculus is utilized to hedge options and compute price sensitivities. The obtained results generalize the existing pricing and hedging formulas for the Heston as well as for the CEV stochastic volatility models.

Descripció

Matèries

Mètode de Montecarlo, Anàlisi estocàstica, Política de preus

Matèries (anglès)

Monte Carlo method, Analyse stochastique, Prices policy

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)

Citació

EL-KHATIB, Youssef, GOUTTE, Stephane, MAKUMBE, Zororo stanelake, VIVES I SANTA EULÀLIA, Josep. A hybrid stochastic volatility model in a Lévy market. _International Review of Economics & Finance_. 2023. Vol. 85, núm. 220-235. [consulta: 11 de desembre de 2025]. ISSN: 1059-0560. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/213430]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre