El pròxim dijous 7 de maig, el Dipòsit Digital no estarà operatiu de 8:00 a 12:00 h per tasques d'actualització. Disculpeu les molèsties.
El próximo jueves 7 de mayo, el Dipòsit Digital no estará operativo de 8:00 a 12:00 h debido a tareas de actualización. Disculpen las molestias.
Our digital repository will be temporarily unavailable on Thursday, May 7th, from 8:00 a.m. to 12:00 p.m. due to a system update.
 
Miniatura

Fitxers

512332.pdf (64.61 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2003

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/18870

Random diffusion and leverage effect in financial markets

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

http://dx.doi.org/10.1103/PhysRevE.67.037102

Resum

We prove that Brownian market models with random diffusion coefficients provide an exact measure of the leverage effect [J-P. Bouchaud et al., Phys. Rev. Lett. 87, 228701 (2001)]. This empirical fact asserts that past returns are anticorrelated with future diffusion coefficient. Several models with random diffusion have been suggested but without a quantitative study of the leverage effect. Our analysis lets us to fully estimate all parameters involved and allows a deeper study of correlated random diffusion models that may have practical implications for many aspects of financial markets.

Matèries

Mercat financer, Moviment brownià, Física matemàtica

Matèries (anglès)

Financial market, Brownian movements, Mathematical physics

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Física de la Matèria Condensada)

Citació

PERELLÓ, Josep, MASOLIVER, Jaume. Random diffusion and leverage effect in financial markets. _Physical Review E_. 2003. Vol. 67, núm. 3, pàgs. 037102-1-037102-4. [consulta: 7 de maig de 2026]. ISSN: 1063-651X. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/18870]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre