Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

673195.pdf (1.58 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2018-09

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/131122

Using realistic trading strategies in an agent-based stock market model

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1007/s10588-017-9258-0

Resum

The use of agent-based models (ABMs) has increased in the last years to simulate social systems and, in particular, financial markets. ABMs of financial markets are usually validated by checking the ability of the model to reproduce a set of empirical stylised facts. However, other common-sense evidence is available which is often not taken into account, ending with models which are valid but not sensible. In this paper we present an ABM of a stock market which incorporates this type of common-sense evidence and implements realistic trading strategies based on practitioners literature. We next validate the model using a comprehensive approach consisting of four steps: assessment of face validity, sensitivity analysis, calibration and validation of model outputs.

Matèries

Mercat financer, Anàlisi de sistemes, Mètodes de simulació, Calibratge

Matèries (anglès)

Financial market, System analysis, Simulation methods, Calibration

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)

Citació

LLACAY PINTAT, Bàrbara and PEFFER, Gilbert. Using realistic trading strategies in an agent-based stock market model. Computational and Mathematical Organization Theory. 2018. Vol. 24, num. 3, pags. 308-350. ISSN 1381-298X. [consulted: 3 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/131122

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre