Miniatura

Fitxers

TFM-ECO_PerezGatti.pdf (1.16 MB)

Tipus de document

Treball de fi de màster

Data de publicació

2017

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd (c) Pérez Gatti, 2017
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/115588

Overreaction and Noise Trading

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

This master thesis examines whether the opening price of a trading session is a result of overreaction generated by the interaction of noise traders. In order to study the overreaction and noise trading, we analyze the price retracement pattern of the Ibovespa futures contract. We also perform an econometric analysis, using probit and logit regressions, to see if and how the extent of price movement, volatility and trading volume affect the price retracement and consequently the overreaction. We find evidence that, the opening price is an inefficient price level result of noise trading. We also find significant effects of our considered explanatory variables: move length affects negatively, while volatility and trading volume have a positive impact on overreaction.

Descripció

Treballs Finals del Màster d'Economia, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2016-2017, Tutor: Vicente Royuela Mora

Matèries

Actius financers derivats, Anàlisi de sèries temporals, Models economètrics, Probabilitats, Treballs de fi de màster

Matèries (anglès)

Derivative securities, Time-series analysis, Econometric models, Probabilities, Master's theses

Citació

Col·leccions

Màster Oficial - Economia

Citació

PÉREZ GATTI, Diego. Overreaction and Noise Trading. [consulta: 24 de gener de 2026]. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/115588]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre