Miniatura

Fitxers

517167.pdf (118.56 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2005

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/18843

Extreme times in financial markets.

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

http://dx.doi.org/10.1103/PhysRevE.71.056130

Resum

We apply the theory of continuous time random walks (CTRWs) to study some aspects involving extreme events in financial time series. We focus our attention on the mean exit time (MET). We derive a general equation for this average and compare it with empirical results coming from high-frequency data of the U.S. dollar and Deutsche mark futures market. The empirical MET follows a quadratic law in the return length interval which is consistent with the CTRW formalism.

Matèries

Física matemàtica, Física estadística, Sistemes no lineals

Matèries (anglès)

Mathematical physics, Statistical physics, Nonlinear systems

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Física de la Matèria Condensada)

Citació

MASOLIVER, Jaume, MONTERO TORRALBO, Miquel, PERELLÓ, Josep. Extreme times in financial markets.. _Physical Review E_. 2005. Vol. 71, núm. 5, pàgs. 056130-1-056130-6. [consulta: 20 de gener de 2026]. ISSN: 1063-651X. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/18843]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre