Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

E20-402_Roch.pdf (409.26 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2020

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Roch, 2020
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/170984

Continuous-time Optimal Pension Indexing in Pay-as-You-Go Systems

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

Ageing population and economic crisis have placed pay-as-you-go pension systems in need of mechanisms to ensure its financial stability. In this paper, we consider optimal indexing of pensions as an instrument to cope with the financial imbalances typically found in these systems. Using dynamic programming techniques in a stochastic continuous-time framework, we compute the optimal pension index and portfolio strategy that best target indexing and liquidity objectives determined by the government. A numerical example is provided to illustrate the results

Matèries

Envelliment de la població, Pensions, Seguretat social

Matèries (anglès)

Population aging, Pensions, Social security

Citació

Col·leccions

UB Economics – Working Papers [ERE]
Documents de treball (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)

Citació

ROCH, Oriol. Continuous-time Optimal Pension Indexing in Pay-as-You-Go Systems. UB Economics – Working Papers. 2020. Vol.  E20/402. [consulted: 3 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/170984

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre