Fitxers

904933.pdf (3.31 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2025-03-26

Llicència de publicació

cc-by (c) Solanilla Blanco, 2025
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/224530

Local sensitivity analysis of heating degree day and cooling degree day temperature derivative prices

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1080/14697688.2025.2471347

Resum

We study the local sensitivity of heating degree day (HDD) and cooling degree day (CDD) temper-ature futures and option prices with respect to perturbations in the deseasonalized temperature or inone of its derivatives up to a certain order determined by the continuous-time autoregressive pro-cess modelling the deseasonalized temperature in the HDD and CDD indexes. We also consider anempirical case where a continuous-time process of autoregressive order 3 is fitted to New York tem-peratures and we perform a study of the local sensitivity of these financial contracts and a posterioranalysis of the results.

Matèries

Models matemàtics, Consum (Economia), Temperatura, Climatologia

Matèries (anglès)

Mathematical models, Consumption (Economics), Temperature, Climatology

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)

Citació

SOLANILLA BLANCO, Sara Ana. Local sensitivity analysis of heating degree day and cooling degree day temperature derivative prices. Quantitative Finance. 2025. Vol. 25, núm. 4, pàgs. 653-670. ISSN 1469-7688. [consulta: 8 de maig de 2026]. Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/224530

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre