Fitxers

512390.pdf (109.44 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2003

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/18803

Continuous-time random-walk model for financial distributions

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

Contribució addicional

ISSN de la revista

Títol del volum

Resum

We apply the formalism of the continuous-time random walk to the study of financial data. The entire distribution of prices can be obtained once two auxiliary densities are known. These are the probability densities for the pausing time between successive jumps and the corresponding probability density for the magnitude of a jump. We have applied the formalism to data on the U.S. dollardeutsche mark future exchange, finding good agreement between theory and the observed data.

Recurs relacionat

http://dx.doi.org/10.1103/PhysRevE.67.021112

Matèries

Anàlisi de sèries temporals, Estadística financera, Rutes aleatòries (Matemàtica)

Matèries (anglès)

Time-series analysis, Financial statistics, Random walks (Mathematics)

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Física de la Matèria Condensada)

Citació

MASOLIVER, Jaume, MONTERO TORRALBO, Miquel and WEISS, George H. (George Herbert). Continuous-time random-walk model for financial distributions. Physical Review E. 2003. Vol. 67, num. 2, pags. 021112-01-021112-10. ISSN 1063-651X. [consulted: 29 of September of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/18803

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre