Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

E12-278_Burlon.pdf (769.54 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2012

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Burlon, 2012
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/33279

How Do Aggregate Fluctuations Depend on the Network Structure of the Economy?

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

[spa] En este artículo, analizamos la volatilidad agregada de una economía estilizada donde los agentes estann conectados en redes. Si hay relaciones estratégicas entre las acciones de los agentes, choques idiosincráticos pueden generar fluctuaciones agregadas. Demonstramos que la volatilidad agregada depende de la estructura de redes de la economía de dos maneras. Por un lado, si hay más conexiones en la economía en su conjunto, la volatilidad agregada es más baja. Por otro lado, si las conexiones están más concentradas, la volatilidad agregada es más alta. Presentamos una aplicación de nuestras predicciones teóricas que utiliza datos de EEUU de conexiones intrasectoriales y de diversificación de las empresas.
[eng] In this paper we analyze the aggregate volatility of a stylized economy where agents are networked. If strategic relations connect agents,actions, idiosyncratic shocks can generate nontrivial aggregate fluctuations. We show that the aggregate volatility depends on the network structure of the economy in two ways. On the one hand, the more connected the economy, the lower the aggregate volatility. On the other hand, the more concentrated the network, the higher the aggregate volatility. We provide an application of our theoretical predictions using US data on intersectoral linkages and firms’ diversification patterns.

Matèries

Econometria, Creixement econòmic, Cicles econòmics, Models economètrics, Crisis econòmiques, Previsió econòmica

Matèries (anglès)

Econometrics, Economic growth, Business cycles, Econometric models, Depressions, Economic forecasting

Citació

Col·leccions

UB Economics – Working Papers [ERE]
Documents de treball / Informes (Economia)

Citació

BURLON, Lorenzo. How Do Aggregate Fluctuations Depend on the Network Structure of the Economy?. Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia). 2012. Vol.  E12/278. ISSN 1136-8365. [consulted: 14 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/33279

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre