Fitxers

676956.pdf (152.44 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2017

Llicència de publicació

cc-by (c) D'Amico, Guglielmo et al., 2017
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/120660

Multi-state models for evaluating conversion options in life insurance

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.15559/17-VMSTA78

Resum

In this paper we propose a multi-state model for the evaluation of the conversion option contract. The multi-state model is based on age-indexed semi-Markov chains that are able to reproduce many important aspects that influence the valuation of the option such as the duration problem, the time non-homogeneity and the ageing effect. The value of the conversion option is evaluated after the formal description of this contract.

Matèries

Risc (Assegurances), Assegurances de malaltia, Processos de Markov

Matèries (anglès)

Risk (Insurance), Health insurance, Markov processes

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

D'AMICO, Guglielmo, et al. Multi-state models for evaluating conversion options in life insurance. Modern Stochastics Theory and Applications. 2017. Vol. 4, num. 2, pags. 127-139. ISSN 2351-6054. [consulted: 24 of May of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/120660

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre