Carregant...
Fitxers
Tipus de document
ArticleVersió
Versió publicadaData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/120660
Multi-state models for evaluating conversion options in life insurance
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
In this paper we propose a multi-state model for the evaluation of the conversion option contract. The multi-state model is based on age-indexed semi-Markov chains that are able to reproduce many important aspects that influence the valuation of the option such as the duration problem, the time non-homogeneity and the ageing effect. The value of the conversion option is evaluated after the formal description of this contract.
Matèries (anglès)
Citació
Citació
D'AMICO, Guglielmo, GUILLÉN, Montserrat, MANCA, Raimondo, PETRONI, Filippo. Multi-state models for evaluating conversion options in life insurance. _Modern Stochastics Theory and Applications_. 2017. Vol. 4, núm. 2, pàgs. 127-139. [consulta: 26 de febrer de 2026]. ISSN: 2351-6054. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/120660]