Comparación de Modelos GARCH y Volatilidad Realizada en la Predicción de la Volatilidad del Tipo de Cambio USD/EUR

Abstract

Este trabajo compara dos enfoques principales para la predicción de la volatilidad del tipo de cambio USD/EUR: los modelos GARCH y la volatilidad realizada. Los modelos GARCH, introducidos por Engle y Bollerslev, son ampliamente utilizados en finanzas para modelar y prever la volatilidad debido a su capacidad para capturar la dinámica temporal y la agrupación de la volatilidad. Sin embargo, estos modelos se basan en datos de menor frecuencia y pueden no reflejar con precisión la volatilidad intradía. Por otro lado, la volatilidad realizada, propuesta por Andersen et al. (2003), utiliza datos de alta frecuencia para proporcionar una medida más precisa de la volatilidad. En este estudio, se aplican técnicas de Machine Learning, específicamente la regresión autoregresiva con redes neuronales (NNAR), para predecir la volatilidad realizada, comparándola con los modelos GARCH. (...)