Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

924528.pdf (2.89 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/227822

Testing for constant unconditional variance in heavy-tailed time series

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1080/03610918.2026.2615207

Resum

The paper demonstrates that the limiting distribution of the CUMSUMQ statistic can be expressed as a function of Brownian or stable-Lévy excursions stochastic processes, depending on the tail index of the time series, which can be well approximated by Generalized Extreme Value (GEV) distributions. Response surfaces to compute critical values and p-values for the CUMSUMQ statistic in finite samples are estimated considering the tail index. The paper introduces a modified version of the Iterative Cumulative Sum of Squares (ICSS) algorithm that incorporates the tail index into the detection of multiple structural breaks in the unconditional variance. The proposed methodology is illustrated through an empirical application to 80 log-exchange rate returns against the US dollar.

Matèries

Valor (Economia), Anàlisi de variància, Anàlisi de sèries temporals

Matèries (anglès)

Value (Economics), Analysis of variance, Time-series analysis

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

CARRIÓN I SILVESTRE, Josep Lluís and SANSÓ, Andreu. Testing for constant unconditional variance in heavy-tailed time series. Communications in Statistics-Simulation and Computation. 2026. ISSN 0361-0918. [consulted: 16 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/227822

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre