Fitxers

734044.pdf (2.05 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2023-02-10

Llicència de publicació

(c) Springer Verlag, 2023
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/198331

Hedging at-the-money digital options near maturity

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

Contribució addicional

ISSN de la revista

Títol del volum

Resum

Hedging at-the-money digital options near maturity, remains a challenge in quantitative finance. In the present work, we carry out a hedging strategy by means of a bull spread. We study the probability of super- and sub-hedge the digital option and minimize the probability of a sub-hedge considering the cost of hedging and illiquidity issues. We perform a wide variety of numerical experiments under different models for the underlying asset dynamics. A calibration to market data is provided and used to get the optimal composition of the bull spread satisfying the cost of hedging restriction (...)

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1007/s11009-023-10013-6

Matèries

Opcions (Finances), Sistemes de control digital, Programació dinàmica

Matèries (anglès)

Options (Finance), Digital control systems, Dynamic programming

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BLANC-BLOCQUEL, Augusto, ORTIZ GRACIA, Luis and OVIEDO, Rodolfo J. Hedging at-the-money digital options near maturity. Methodology and Computing in Applied Probability . 2023. Vol. 25, num. 18, pags. 1-18. ISSN 1387-5841. [consulted: 30 of September of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/198331

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre