Miniatura

Fitxers

734044.pdf (2.05 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2023-02-10

Llicència de publicació

(c) Springer Verlag, 2023
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/198331

Hedging at-the-money digital options near maturity

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1007/s11009-023-10013-6

Resum

Hedging at-the-money digital options near maturity, remains a challenge in quantitative finance. In the present work, we carry out a hedging strategy by means of a bull spread. We study the probability of super- and sub-hedge the digital option and minimize the probability of a sub-hedge considering the cost of hedging and illiquidity issues. We perform a wide variety of numerical experiments under different models for the underlying asset dynamics. A calibration to market data is provided and used to get the optimal composition of the bull spread satisfying the cost of hedging restriction (...)

Matèries

Opcions (Finances), Sistemes de control digital, Programació dinàmica

Matèries (anglès)

Options (Finance), Digital control systems, Dynamic programming

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BLANC-BLOCQUEL, Augusto, ORTIZ GRACIA, Luis, OVIEDO, Rodolfo j.. Hedging at-the-money digital options near maturity. _Methodology and Computing in Applied Probability _. 2023. Vol. 25, núm. 18, pàgs. 1-18. [consulta: 20 de gener de 2026]. ISSN: 1387-5841. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/198331]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre