Carregant...
Tipus de document
Treball de fi de màsterData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/124376
Analysis of PD-LGD correlation effects on the minimum capital requirement
Títol de la revista
Autors
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
The minimum capital requirement in the Basel II IRB approach implicitly assumes that the risk factors involved in PD and LGD are independent. This thesis analyses and quantifies the effects on the minimum capital requirement under the presence of correlation between the factors affecting PD and LGD. The same portfolio is simulated with different PD-LGD correlation and the minimum capital requirement in the IRB approach is computed with two different sets of risk factors: the real an correlated PD and LGD and the PD and LGD that will be estimated with the usual modeling approach. The main conclusions is that as the dependency between PD and LGD grows, the minimum capital is more underestimated.
Descripció
Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2017-2018, Tutor: Montserrat Guillen Estany
Matèries (anglès)
Citació
Citació
PÉREZ TORRE, Víctor. Analysis of PD-LGD correlation effects on the minimum capital requirement. [consulta: 21 de gener de 2026]. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/124376]