Fitxers

658622.pdf (1.01 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2016

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/107211

Modeling longevity risk with generalized dynamic factor models and vine-copulae

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1017/asb.2015.21

Resum

We present a methodology to forecast mortality rates and estimate longevity and mortality risks. The methodology uses generalized dynamic factor models fitted to the differences in the log-mortality rates. We compare their prediction performance with that of models previously described in the literature, including the traditional static factor model fitted to log-mortality rates. We also construct risk measures using vine-copula simulations, which take into account the dependence between the idiosyncratic components of the mortality rates. The methodology is applied to forecast mortality rates for a population portfolio for the United Kingdom and to estimate longevity and mortality risks

Matèries

Risc (Economia), Longevitat, Mortalitat

Matèries (anglès)

Risk, Longevity, Mortality

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

CHULIÁ SOLER, Helena, GUILLÉN, Montserrat i URIBE GIL, Jorge Mario. Modeling longevity risk with generalized dynamic factor models and vine-copulae. ASTIN Bulletin . 2016. Vol. 46, núm. 1, pàgs. 165-190. ISSN 0515-0361. [consulta: 11 de maig de 2026]. Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/107211

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre