Miniatura

Fitxers

684850.pdf (559.05 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2018

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd (c) Elsevier B.V., 2018
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/127590

SWIFT valuation of discretely monitored arithmetic Asian options

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.jocs.2018.07.004

Resum

In this work, we propose an efficient and robust valuation of discretely monitored arithmetic Asian options based on Shannon wavelets. We employ the so-called SWIFT method, a Fourier inversion numerical technique with several important advantages with respect to the existing related methods. Particularly interesting is that SWIFT provides mechanisms to determine all the free-parameters in the method, based on a prescribed precision in the density approximation. The method is applied to two general classes of dynamics: exponential Lévy models and square-root diffusions. Through the numerical experiments, we show that SWIFT outperforms state-of-the-art methods in terms of accuracy and robustness, and shows an impressive speed in execution time.

Matèries

Anàlisi financera, Anàlisi de Fourier, Matemàtica financera, Àsia

Matèries (anglès)

Investment analysis, Fourier analysis, Business mathematics, Asia

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

LEITAO, Alvaro, ORTIZ GRACIA, Luis, WAGNER, Emma i.. SWIFT valuation of discretely monitored arithmetic Asian options. _Journal Of Computational Science_. 2018. Vol. 28, núm. September, pàgs. 120-139. [consulta: 26 de febrer de 2026]. ISSN: 1877-7503. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/127590]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre