Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

IR12-001_Belles-Sampera.pdf (702.88 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2012

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Belles Sampera et al., 2012
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/58303

The connection between distortion risk measures and ordered weighted averaging operators [WP]

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

Distortion risk measures summarize the risk of a loss distribution by means of a single value. In fuzzy systems, the Ordered Weighted Averaging (OWA) and Weighted Ordered Weighted Averaging (WOWA) operators are used to aggregate a large number of fuzzy rules into a single value. We show that these concepts can be derived from the Choquet integral, and then the mathematical relationship between distortion risk measures and the OWA and WOWA operators for discrete and finite random variables is presented. This connection offers a new interpretation of distortion risk measures and, in particular, Value-at-Risk and Tail Value-at-Risk can be understood from an aggregation operator perspective. The theoretical results are illustrated in an example and the degree of orness concept is discussed.

Matèries

Presa de decisions (Estadística), Teoria d'operadors, Direcció d'empreses, Lògica matemàtica

Matèries (anglès)

Statistical decision, Operator theory, Industrial management, Mathematical logic

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))

Citació

BELLES SAMPERA, Jaume, et al. The connection between distortion risk measures and ordered weighted averaging operators [WP]. IREA – Working Papers. 2012. Vol.  IR12/01. ISSN 2014-1254. [consulted: 7 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/58303

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre