Miniatura

Fitxers

661835.pdf (1.35 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2016-07

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd (c) Elsevier B.V., 2016
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/106657

Using connectedness analysis to assess financial stress transmission in EMU sovereign bond market volatility

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.intfin.2016.04.005

Resum

We measure the connectedness in EMU sovereign market volatility between April 1999 and January 2014, monitoring stress transmission and identifing episodes of intensive spillovers from one country to the others. We first perform a static and dynamic analysis to measure the total volatility connectedness in the entire period using a framework recently proposed by Diebold and Yilmaz (2014). Second, we use a dynamic analysis to evaluate the net directional connectedness for each country and apply panel model techniques to investigate its determinants. Finally, we examine the time-varying behaviour of net pair-wise directional connectedness at different stages of the recent sovereign debt crisis.

Matèries

Crisis econòmiques, Unions monetàries, Països de la Unió Europea, Mercat financer, Deute

Matèries (anglès)

Depressions, Monetary unions, European Union countries, Financial market, Debt

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Economia)

Citació

FERNÁNDEZ RODRÍGUEZ, Fernando, GÓMEZ-PUIG, Marta, SOSVILLA RIVERO, Simón. Using connectedness analysis to assess financial stress transmission in EMU sovereign bond market volatility. _Journal Of International Financial Markets Institutions & Money_. 2016. Vol. 43, núm. July, pàgs. 126-145. [consulta: 24 de gener de 2026]. ISSN: 1042-4431. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/106657]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre