Miniatura

Fitxers

698164.pdf (1.49 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2019-12

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/156040

Aggregation of dependent risks with heavy-tail distributions

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1142/S021848851940004X

Resum

Straightforward methods to evaluate risks arising from several sources are specially difficult when risk components are dependent and, even more if that dependence is strong in the tails. We give an explicit analytical expression for the probability distribution of the sum of non-negative losses that are tail-dependent. Our model allows dependence in the extremes of the marginal beta distributions. The proposed model is flexible in the choice of the parameters in the marginal distribution. The estimation using the method of moments is possible and the calculation of risk measures is easily done with a Monte Carlo approach. An illustration on data for insurance losses is presented.

Matèries

Risc (Assegurances), Avaluació del risc, Distribució (Teoria de la probabilitat), Mètode de Montecarlo

Matèries (anglès)

Risk (Insurance), Risk assessment, Distribution (Probability theory), Monte Carlo method

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

GUILLÉN, Montserrat, SARABIA ALEGRÍA, José maría, PRIETO, Faustino, JORDÁ, Vanesa. Aggregation of dependent risks with heavy-tail distributions. _International Journal of Uncertainty Fuzziness and Knowledge-Based Systems_. 2019. Vol. 27, núm. Supp 01, pàgs. 77-88. [consulta: 23 de gener de 2026]. ISSN: 0218-4885. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/156040]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre