El riesgo de mercado en Solvencia II y su optimización

Abstract

El objetivo de la tesis es tener un manual de referencia para el riesgo de mercado bajo Solvencia II que permita una gestión más eficiente de las inversiones tanto desde el punto de vista económico como normativo, buscando su optimización mediante la asignación de activos. La tesis introduce la normativa de Solvencia II y desarrolla el cálculo de las cargas de capital del riesgo de mercado de acuerdo con la fórmula estándar. Muestra datos del sector asegurador español y finaliza con un estudio de optimización de asignación de activos. Los resultados sugieren una ineficiencia en la asignación de activos del sector.