Fitxers

734046.pdf (649.77 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2021-03-01

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/198346

The CTMC-Heston model: calibration and exotic option pricing with SWIFT

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.21314/JCF.2020.398

Resum

This work presents an efficient computational framework for pricing a general class of exotic and vanilla options under a versatile stochastic volatility model. In particular, we propose the use of a finite state continuous time Markov chain (CTMC) model, which closely approximates the classic Heston model but enables a simplified approach for consistently pricing a wide variety of financial derivatives (...)

Matèries

Estadística matemàtica, Anàlisi de Fourier, Matemàtica aplicada, Mètode de Montecarlo

Matèries (anglès)

Mathematical statistics, Fourier analysis, Applied mathematics, Monte Carlo method

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

LEITAO, Alvaro, KIRKBY, J. Lars and ORTIZ GRACIA, Luis. The CTMC-Heston model: calibration and exotic option pricing with SWIFT. Journal Of Computational Finance. 2021. Vol. 24, num. 4, pags. 71-114. ISSN 1460-1559. [consulted: 8 of September of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/198346

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre