Miniatura

Fitxers

IR20-009_Vernic+Bolance+Alemany.pdf (3.23 MB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2020

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Vernic, Raluca et al., 2019
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/169492

The bivariate Sarmanov distribution for insurance claim frequencies and average severities

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

Real data studies emphasized situations where the classical independence assumption between the frequency and the severity of claims does not hold in the collective model. Therefore, there is an increasing interest in defining models that capture this dependence. In this paper, we introduce such a model based on Sarmanov’s bivariate distribution, which has the ability of joining different types of marginals in flexible dependence structures. More precisely, we join the claims frequency and the average severity by means of this distribution. We also suggest a maximum likelihood estimation procedure to estimate the parameters and illustrate it both on simulated and real data.

Matèries

Variables (Matemàtica), Teoria de distribucions (Anàlisi funcional), Teoria de l'estimació

Matèries (anglès)

Variables (Mathematics), Theory of distributions (Functional analysis), Estimation theory

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))

Citació

VERNIC, Raluca, BOLANCÉ LOSILLA, Catalina, ALEMANY LEIRA, Ramon. The bivariate Sarmanov distribution for insurance claim frequencies and average severities. _IREA – Working Papers_. 2020. Vol.  IR20/09. [consulta: 20 de desembre de 2025]. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/169492]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre