Carregant...
Fitxers
Tipus de document
ArticleVersió
Versió acceptadaData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/120085
Spillovers from the United States to Latin American and G7 stock markets: A VAR quantile analysis
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
We estimate multivariate quantile models to measure the responses of the six main Latin American (LA) stock markets to a shock in the United States (US) stock index. We compare the regional responses with those of seven developed markets. In general, we document weaker tail-codependences between the US and LA than those between the US and the mature markets. Our results suggest possible diversification strategies that could be exploited by investing in Latin America following a sizable shock to the US market. We also document asymmetrical responses to the shocks depending on the conditioning quantile at which they are calculated. (C) 2017 Elsevier B.V. All rights reserved.
Matèries (anglès)
Citació
Citació
CHULIÁ SOLER, Helena, GUILLÉN, Montserrat, URIBE GIL, Jorge mario. Spillovers from the United States to Latin American and G7 stock markets: A VAR quantile analysis. _Emerging Markets Review_. 2017. Vol. 31, núm. June, pàgs. 32-46. [consulta: 23 de gener de 2026]. ISSN: 1566-0141. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/120085]