Miniatura

Fitxers

673313.pdf (431.42 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2017-08

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/115443

Pricing early-exercise and discrete barrier options by Shannon wavelet expansions

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1007/s00211-016-0858-2

Resum

We present a pricing method based on Shannon wavelet expansions for early-exercise and discretely-monitored barrier options under exponential Lévy asset dynamics. Shannon wavelets are smooth, and thus approximate the densities that occur in finance well, resulting in exponential convergence. Application of the Fast Fourier Transform yields an efficient implementation and since wavelets give local approximations, the domain boundary errors can be naturally resolved, which is the main improvement over existing methods.

Matèries

Anàlisi de Fourier, Transformacions (Matemàtica), Anàlisi financera

Matèries (anglès)

Fourier analysis, Transformations (Mathematics), Investment analysis

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

MAREE, Stef c., ORTIZ GRACIA, Luis, OOSTERLEE, C. w. (cornelis w.). Pricing early-exercise and discrete barrier options by Shannon wavelet expansions. _Numerische Mathematik_. 2017. Vol. 136, núm. 4, pàgs. 1035-1070. [consulta: 21 de gener de 2026]. ISSN: 0029-599X. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/115443]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre