Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

IR13-002_Belles-Sampera.pdf (825.5 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2013

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Belles Sampera et al., 2013
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/57590

Beyond Value-at-Risk : GlueVaR Distortion Risk Measures

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

We propose a new family of risk measures, called GlueVaR, within the class of distortion risk measures. Analytical closed-form expressions are shown for the most frequently used distribution functions in financial and insurance applications. The relationship between Glue-VaR, Value-at-Risk (VaR) and Tail Value-at-Risk (TVaR) is explained. Tail-subadditivity is investigated and it is shown that some GlueVaR risk measures satisfy this property. An interpretation in terms of risk attitudes is provided and a discussion is given on the applicability in non-financial problems such as health, safety, environmental or catastrophic risk management

Matèries

Bancs, Comptabilitat, Obligacions (Finances), Risc (Economia), Borsa de valors, Mercat de futurs

Matèries (anglès)

Banks, Accounting, Bonds, Risk, Stock-exchange, Futures market

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))

Citació

BELLES SAMPERA, Jaume, GUILLÉN, Montserrat and SANTOLINO, Miguel. Beyond Value-at-Risk : GlueVaR Distortion Risk Measures. IREA – Working Papers. 2013. Vol.  IR13/02. ISSN 2014-1254. [consulted: 13 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/57590

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre