Miniatura

Fitxers

IR13-002_Belles-Sampera.pdf (825.5 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2013

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Belles Sampera et al., 2013
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/57590

Beyond Value-at-Risk : GlueVaR Distortion Risk Measures

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

We propose a new family of risk measures, called GlueVaR, within the class of distortion risk measures. Analytical closed-form expressions are shown for the most frequently used distribution functions in financial and insurance applications. The relationship between Glue-VaR, Value-at-Risk (VaR) and Tail Value-at-Risk (TVaR) is explained. Tail-subadditivity is investigated and it is shown that some GlueVaR risk measures satisfy this property. An interpretation in terms of risk attitudes is provided and a discussion is given on the applicability in non-financial problems such as health, safety, environmental or catastrophic risk management

Matèries

Bancs, Comptabilitat, Obligacions (Finances), Risc (Economia), Borsa de valors, Mercat de futurs

Matèries (anglès)

Banks, Accounting, Bonds, Risk, Stock-exchange, Futures market

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))

Citació

BELLES SAMPERA, Jaume, GUILLÉN, Montserrat, SANTOLINO, Miguel. Beyond Value-at-Risk : GlueVaR Distortion Risk Measures. _IREA – Working Papers_. 2013. Vol.  IR13/02. [consulta: 21 de gener de 2026]. ISSN: 2014-1254. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/57590]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre