Miniatura

Fitxers

730687.pdf (1.23 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2022-10

Llicència de publicació

cc-by (c) Badea, Alexandra et al., 2022
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/194380

On the Bivariate Composite Gumbel-Pareto Distribution

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.3390/stats5040055

Resum

In this paper, we propose a bivariate extension of univariate composite (two-spliced) distributions defined by a bivariate Pareto distribution for values larger than some thresholds and by a bivariate Gumbel distribution on the complementary domain. The purpose of this distribution is to capture the behavior of bivariate data consisting of mainly small and medium values but also of some extreme values. Some properties of the proposed distribution are presented. Further, two estimation procedures are discussed and illustrated on simulated data and on a real data set consisting of a bivariate sample of claims from an auto insurance portfolio. In addition, the risk of loss in this insurance portfolio is estimated by Monte Carlo simulation

Matèries

Variables (Matemàtica), Teoria de distribucions (Anàlisi funcional), Teoria de l'estimació, Mesures de probabilitats, Gestió del risc

Matèries (anglès)

Variables (Mathematics), Theory of distributions (Functional analysis), Estimation theory, Probability measures, Risk management

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BADEA, Alexandra, BOLANCÉ LOSILLA, Catalina, VERNIC, Raluca. On the Bivariate Composite Gumbel-Pareto Distribution. _Stats_. 2022. Vol. 5, núm. 4, pàgs. 948-969. [consulta: 23 de gener de 2026]. ISSN: 2571-905X. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/194380]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre