The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix

Vista senzilla d'ítem
dc.contributor.authorEsteve Comas, Jordi
dc.contributor.authorFernández López, Manuel
dc.date.accessioned2013-01-09T12:42:21Z
dc.date.available2013-01-09T12:42:21Z
dc.date.issued2012
dc.date.updated2013-01-09T12:42:26Z
dc.description.abstractEn este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.
dc.description.abstractIn this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
dc.format.extent25 p.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.issn1136-8365
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/2445/33274
dc.language.isoeng
dc.publisherUniversitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa
dc.relation.isformatofReproducció del document publicat a: http://www.ere.ub.es/dtreball/E12271.rdf/view
dc.relation.ispartofDocuments de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia), 2012, E12/271
dc.relation.ispartofseries[WP E-Eco12/271]
dc.rightscc-by-nc-nd, (c) Esteve Comas et al., 2012
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/
dc.sourceUB Economics – Working Papers [ERE]
dc.subject.classificationMicroeconomia
dc.subject.classificationFinances
dc.subject.classificationEconomia matemàtica
dc.subject.classificationCapital social (Economia)
dc.subject.classificationModels matemàtics
dc.subject.classificationRisc (Economia)
dc.subject.otherMicroeconomics
dc.subject.otherFinance
dc.subject.otherMathematical economics
dc.subject.otherCapital stock
dc.subject.otherMathematical models
dc.subject.otherRisk
dc.subject.otherSaving
dc.titleThe mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrixeng
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/workingPaper

Fitxers

Paquet original

Mostrant 1 - 1 de 1
Miniatura
Nom:
E12-271_EsteveComas.pdf
Mida:
159.49 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Descarregar

Col·leccions

UB Economics – Working Papers [ERE]
Documents de treball (Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial)