Tipus de document
Document de treballData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/33274
The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
En este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
Matèries (anglès)
Citació
Citació
ESTEVE COMAS, Jordi and FERNÁNDEZ LÓPEZ, Manuel. The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix. Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia). 2012. Vol. E12/271. ISSN 1136-8365. [consulted: 11 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/33274