Carregant...
Tipus de document
Document de treballData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/33274
The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
En este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
Matèries (anglès)
Citació
Citació
ESTEVE COMAS, Jordi, FERNÁNDEZ LÓPEZ, Manuel. The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix. _Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia)_. 2012. Vol. E12/271. [consulta: 24 de gener de 2026]. ISSN: 1136-8365. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/33274]