Carregant...
Fitxers
Tipus de document
Document de treballData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/12054
Una extensión de la regresión propuesta por Geweke y Porter-Hudak para la estimación del orden de diferenciación en modelos ARFIMA
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
Recientemente, ha aumentado mucho el interés por la aplicación de los modelos de memoria larga a variables económicas, sobre todo los modelos ARFIMA. Sin duda , el método más usado para la estimación de estos modelos en el ámbito del análisis económico es el propuesto por Geweke y Portero-Hudak (GPH) aun cuando en trabajos recientes se ha demostrado que, en ciertos casos, este estimador presenta un sesgo muy importante. De ahí que, se propone una extensión de este estimador a partir del modelo exponencial propuesto por Bloomfield, y que permite corregir este sesgo.
A continuación, se analiza y compara el comportamiento de ambos estimadores en muestras no muy grandes y se comprueba como el estimador propuesto presenta un error cuadrático medio menor que el estimador GPH
Over the last years there has been considerable interest in the application of long memory time series models in economics using ARFIMA models. Nowadays, the most popular estimator of the difference parameter in economic applications is that proposed by Geweke and Porter-Hudak (GPH) although has been shown that, in particular circumstances, this estimator can be badly biased. So we propose a biased-corrected extension of that estimator using the exponential model proposed by Bloomfield. The performance of both estimators are investigated for moderate-size samples and it is concluded that the extension proposed has smaller mean squared error than the GPH estimator
Recentment, ha augmentat molt l'interès per l'aplicació dels models de memoria llarga a variables econòmiques, sobretot els models ARFIMA. Sens dubte, el mètode més usat per l'estimació d'aquests models a l'àmbit de l'anàlisi econòmica és el proposat per Geweke i Porter-Hudak (GPH) tot i que en treballs recents s'ha demostrat que, en certs casos, aquest estimator presenta un biaix molt important. Per aquest motiu, es proposa una extensió d'aquest estimador a partir del model exponencial proposat per Bloomfield, i que permet corregir aquest biaix. A continuació, s'analitza i compara el comportament d'ambdós estimadors en mostres no gaire grans i es comprova com l'estimador proposat presenta un error quadràtic mitjà menor que l'estimador GPH
Over the last years there has been considerable interest in the application of long memory time series models in economics using ARFIMA models. Nowadays, the most popular estimator of the difference parameter in economic applications is that proposed by Geweke and Porter-Hudak (GPH) although has been shown that, in particular circumstances, this estimator can be badly biased. So we propose a biased-corrected extension of that estimator using the exponential model proposed by Bloomfield. The performance of both estimators are investigated for moderate-size samples and it is concluded that the extension proposed has smaller mean squared error than the GPH estimator
Recentment, ha augmentat molt l'interès per l'aplicació dels models de memoria llarga a variables econòmiques, sobretot els models ARFIMA. Sens dubte, el mètode més usat per l'estimació d'aquests models a l'àmbit de l'anàlisi econòmica és el proposat per Geweke i Porter-Hudak (GPH) tot i que en treballs recents s'ha demostrat que, en certs casos, aquest estimator presenta un biaix molt important. Per aquest motiu, es proposa una extensió d'aquest estimador a partir del model exponencial proposat per Bloomfield, i que permet corregir aquest biaix. A continuació, s'analitza i compara el comportament d'ambdós estimadors en mostres no gaire grans i es comprova com l'estimador proposat presenta un error quadràtic mitjà menor que l'estimador GPH
Matèries
Matèries (anglès)
Citació
Citació
PONS FANALS, Ernest, SURIÑACH CARALT, Jordi. Una extensión de la regresión propuesta por Geweke y Porter-Hudak para la estimación del orden de diferenciación en modelos ARFIMA. _Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia)_. 2000. Vol. E00/061. [consulta: 26 de febrer de 2026]. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/12054]