Miniatura

Fitxers

675357.pdf (1.75 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2018

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/122206

Risk Synchronization in International Stock Markets

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1080/1226508X.2017.1407952

Resum

We explore international risk synchronization in global stock markets over the last two decades. To this end, we construct global indices of risk synchronization based on individual estimations of market risk and their aggregation via spatial correlations. We then use these indices to analyze the effects of several financial crises on market risk synchronization. Our results reveal different risk-profile dynamics for mature and emerging markets. Contrary to general reports, we also find that not all financial crises induce a higher level of synchronization among markets, at least in relative terms. Indeed, some crises had the opposite effect, that is, a decoupling of market risk.

Matèries

Risc (Economia), Sincronització, Borsa de valors, Mercat financer, Correlació (Estadística)

Matèries (anglès)

Risk, Synchronization, Stock-exchange, Financial market, Correlation (Statistics)

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

CHULIÁ SOLER, Helena, PINCHAO, Andrés d., URIBE GIL, Jorge mario. Risk Synchronization in International Stock Markets. _Global Economic Review_. 2018. Vol. 47, núm. 2, pàgs. 135-150. [consulta: 23 de gener de 2026]. ISSN: 1226-508X. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/122206]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre