Indexación vs Optimización de Carteras

Abstract

Hay tres formas básicas de canalizar la riqueza: consumo, ahorro, e inversión. A lo largo del proyecto se realizará un análisis exhaustivo de una de estas tres vías, la inversión. Dicho análisis es acotado con dos premisas: Las carteras son formadas íntegramente por Renta Variable y pertenecen a una zona geográfica, Europa. Se analiza la formación de carteras aplicando los métodos de optimización de Markowitz y Sharpe, frente al Euro Stoxx 50 Total Return, el cuál actuará como índice de referencia. Para poder aplicar los métodos de optimización, con la ayuda del software informático R, se analiza la evolución de las acciones que formaban parte del Euro Stoxx 50 el 3 de septiembre de 2012, con un periodo temporal que abarca hasta el 3 de septiembre de 2019. Posteriormente, con la ayuda de Excel, son analizadas las carteras individualmente y frente a su índice de referencia. Llevando a cabo comparativas y análisis de riesgos, los cuales dan respuesta a qué alternativa es más adecuada para un inversor particular el cual busca obtener un rendimiento mayor al aumento del coste de la vida.