Riesgos catastróficos: tipos de cobertura en el mundo y soluciones alternativas en el sector asegurador

Abstract

Desde el punto de vista del seguro, se define riesgo catastrófico natural aquél que tiene su origen en hechos o acontecimientos de carácter extraordinario, sin ofrecer periodicidad previsible, y por causas de la Naturaleza, tales como terremotos, inundaciones, vientos huracanados y erupciones volcánicas. Estos riesgos serán capaces de generar pérdidas que excedan la absorción de capacidad de los mayores Aseguradores o Reaseguradores. En las últimas décadas, se ha observado un significativo incremento de frecuencia e intensidad de riesgos catastróficos en todo el mundo. Según los expertos, se debe principalmente a las siguientes causas: el cambio climático, el aumento de aglomeraciones urbanas en zonas susceptibles a este tipo de eventos (costas) y a la creación de áreas muy industrializadas, donde la concentración de daños económicos potencialmente son mayores. La irregularidad en la frecuencia y en el impacto impide predecir con fiabilidad la ocurrencia de estos siniestros y sus efectos, lo que dificulta al sector asegurador los cálculos de tarificación y reservas así como los límites de indemnización en la suscripción de estos riesgos. Existen diversas herramientas que ayudan a conocer el grado de severidad y frecuencia de estos riesgos en el mundo como son las tablas de resultados históricos de eventos acontecidos en el pasado y los mapas de riesgos. Debido a la crisis sufrida en el sector asegurador en los últimos años (siendo una de las principales causas el atentado terrorista en EEUU en el año 2001 además de este incremento de riesgos catastróficos naturales), las compañías cedentes se ven obligadas a recurrir a otras soluciones para la colocación de sus riesgos, sin dejar de lado la cesión mediante el reaseguro tradicional (XL Cat), es decir, combinando la colocación en reaseguro (transferencia de riesgos) con la financiación de los mismos.