Tipus de document
Treball de fi de grauData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/231947
Predicció del VIX mitjançant models ARMA: Estimació de la prima de volatilitat
Títol de la revista
Autors
Director/Tutor
Contribució addicional
ISSN de la revista
Títol del volum
Resum
[eng] This thesis explains the construction of the VIX index and its derivatives, introduces ARMA models and the Box-Jenkins methodology, and estimates an ARMA(2,2) model to quantify the volatility premium. The results validate the "low premium response puzzle", demonstrating that, during periods of economic instability, futures remain undervalued and the premium turns sharply negative. Finally, long-memory dynamics are identified, paving the way for future premium estimations using fractional differencing or GARCH models.
[cat] Aquest treball explica la construcció de l’índex VIX i els seus derivats, introdueix els models ARMA i la metodologia de Box-Jenkins i estima un model ARMA(2,2) amb l’objectiu de quantificar la prima de la volatilitat. Els resultats validen el "trencaclosques de la baixa prima", demostrant que, en episodis d’inestabilitat econòmica, els futurs queden infravalorats i la prima s’inverteix bruscament. Finalment, s’identifiquen dinàmiques de memòria llarga que obren la porta a futures aproximacions de la prima amb models amb diferenciació fraccionària o GARCH.
Descripció
Treballs Finals del Doble Grau d'Administració i Direcció d'Empreses i de Matemàtiques, Facultat d'Economia i Empresa i Facultat de Matemàtiques i Informàtica, Universitat de Barcelona, Any: 2026, Tutor: Carme Florit Selma
Recurs relacionat
Matèries (anglès)
Citació
Citació
CAÑAMERO I GONZALEZ, David. Predicció del VIX mitjançant models ARMA: Estimació de la prima de volatilitat. [consulted: 14 of October of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/231947