Miniatura

Fitxers

666721.pdf (462.49 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2017

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/121246

Testing for panel cointegration using common correlated effects estimators

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1111/jtsa.12234

Resum

Spurious regression analysis in panel data when the time series are cross-section dependent is analyzed in the paper. We show that consistent estimation of the long-run average parameter is possible once we control for cross-section dependence using cross-section averages in the spirit of the common correlated effects approach in Pesaran (2006). This result is used to design a panel cointegration test statistic accounting for cross-section dependence. The performance of the proposal is investigated in comparison with factor-based methods to control for cross-section dependence when strong, semi-weak and weak cross-section dependence may be present.

Matèries

Anàlisi de regressió, Anàlisi de dades de panel, Econometria

Matèries (anglès)

Regression analysis, Panel analysis, Econometrics

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BANERJEE, Anindya, CARRIÓN I SILVESTRE, Josep lluís. Testing for panel cointegration using common correlated effects estimators. _Journal of Time Series Analysis_. 2017. Vol. 38, núm. 4, pàgs. 610-636. [consulta: 25 de gener de 2026]. ISSN: 0143-9782. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/121246]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre