Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

666721.pdf (462.49 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2017

Tots els drets reservats

Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/121246

Testing for panel cointegration using common correlated effects estimators

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1111/jtsa.12234

Resum

Spurious regression analysis in panel data when the time series are cross-section dependent is analyzed in the paper. We show that consistent estimation of the long-run average parameter is possible once we control for cross-section dependence using cross-section averages in the spirit of the common correlated effects approach in Pesaran (2006). This result is used to design a panel cointegration test statistic accounting for cross-section dependence. The performance of the proposal is investigated in comparison with factor-based methods to control for cross-section dependence when strong, semi-weak and weak cross-section dependence may be present.

Matèries

Anàlisi de regressió, Anàlisi de dades de panel, Econometria

Matèries (anglès)

Regression analysis, Panel analysis, Econometrics

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

BANERJEE, Anindya and CARRIÓN I SILVESTRE, Josep Lluís. Testing for panel cointegration using common correlated effects estimators. Journal of Time Series Analysis. 2017. Vol. 38, num. 4, pags. 610-636. ISSN 0143-9782. [consulted: 20 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/121246

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre