Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

IR14-007_GomezPuig.pdf (776.46 KB)

Tipus de document

Document de treball

Data de publicació

2014

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd, (c) Gómez-Puig et al., 2014
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/54660

An update on EMU sovereign yield spread drivers in times of crisis: A panel data analysis [WP]

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

Resum

We empirically investigate the determinants of EMU sovereign bond yield spreads with respect to the German bund. Using panel data techniques, we examine the role of a wide set of potential drivers. To our knowledge, this paper presents one of the most exhaustive compilations of the variables used in the literature to study the behaviour of sovereign yield spreads and, in particular, to gauge the effect on these spreads of changes in market sentiment and risk aversion. We use a sample of both central and peripheral countries from January 1999 to December 2012 and assess whether there were significant changes after the outbreak of the euro area debt crisis. Our results suggest that the rise in sovereign risk in central countries can only be partially explained by the evolution of local macroeconomic variables in those countries.

Matèries

Països de la Unió Europea, Bancs d'inversió, Capitalistes, Risc (Economia), Bons, Actius financers derivats

Matèries (anglès)

European Union countries, Investment banking, Capitalists, Risk, Bonds, Derivative securities

Citació

Col·leccions

Documents de treball (Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública (IREA))
Documents de treball / Informes (Economia)
UB RISKCENTER – Working Papers Series

Citació

GÓMEZ-PUIG, Marta, SOSVILLA RIVERO, Simón and RAMOS HERRERA, María del Carmen. An update on EMU sovereign yield spread drivers in times of crisis: A panel data analysis [WP]. IREA – Working Papers. 2014. Vol.  IR14/07. ISSN 1136-8365. [consulted: 18 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/54660

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre