Miniatura

Fitxers

708808.pdf (356.4 KB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2021-03

Llicència de publicació

cc-by (c) Romo, Eudald et al., 2021
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/175185

SWIFT Calibration of the Heston model

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.3390/math9050529

Resum

In the present work, the SWIFT method for pricing European options is extended to Heston model calibration. The computation of the option price gradient is simplified thanks to the knowledge of the characteristic function in closed form. The proposed calibration machinery appears to be extremely fast, in particular for a single expiry and multiple strikes, outperforming the state-of-the-art method we compare it with. Further, the a priori knowledge of SWIFT parameters makes a reliable and practical implementation of the presented calibration method possible. A wide range of stress, speed and convergence numerical experiments is carried out, with deep in-the-money, at-the-money and deep out-of-the-money options for very short and very long maturities

Matèries

Anàlisi financera, Matemàtica financera, Ondetes (Matemàtica), Calibratge, Incertesa (Teoria de la informació)

Matèries (anglès)

Investment analysis, Business mathematics, Wavelets (Mathematics), Calibration, Uncertainty (Information theory)

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

ROMO, Eudald, ORTIZ GRACIA, Luis. SWIFT Calibration of the Heston model. _Mathematics_. 2021. Vol. 9, núm. 529, pàgs. 1-20. [consulta: 26 de febrer de 2026]. ISSN: 2227-7390. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/175185]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre