Amb motiu del tancament d'estiu, la validació de documents es reprendrà a partir del 28 d'agost de 2026. Disculpeu les molèsties.
Con motivo del cierre de verano, la validación de documentos se reanudará a partir del 28 de agosto de 2026. Disculpad las molestias
Due to the summer closure, document validation will resume starting August 28, 2026. We apologize for any inconvenience.

Fitxers

685552.pdf (1.26 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió acceptada

Data de publicació

2018-08

Llicència de publicació

cc-by-nc-nd (c) Elsevier Ltd, 2018
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/128363

Uncovering the nonlinear predictive causality between natural gas and electricity prices

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.07.025

Resum

Wemeasure the directional predictability between electricity and natural gas prices at different quantiles of their respective price distributions. This reveals significant nonlinearities in the relationship that characterizes the interconnected gas and electricity markets of both NewEngland and Pennsylvania-NewJersey-Maryland.Weidentify a double causality fromgas to electricity and vice versa,which increases as their respectivemarket prices rise. In general, this causality is decidedly higher for both price sets at market values at and above their median. The feedback effect fromelectricity to gas is stronger in the case of NewEngland -where 50% of the power generation mix comprises natural-gas-fired plants - than it is in the case of Pennsylvania-NewJersey-Maryland - where only 24% of the generation mix relies on natural gas sources.

Matèries

Indústria del gas, Indústries elèctriques, Política de preus, Programació no lineal

Matèries (anglès)

Gas industry, Electric industries, Prices policy, Nonlinear programming

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Econometria, Estadística i Economia Aplicada)

Citació

URIBE GIL, Jorge Mario, GUILLÉN, Montserrat and MOSQUERA-LÓPEZ, Stephania. Uncovering the nonlinear predictive causality between natural gas and electricity prices. Energy Economics. 2018. Vol. 74, num. August, pags. 904-916. ISSN 0140-9883. [consulted: 3 of August of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/128363

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre