Miniatura

Fitxers

875079.pdf (7.13 MB)

Tipus de document

Article

Versió

Versió publicada

Data de publicació

2025-03-01

Llicència de publicació

cc-by-nc (c) Alaminos Aguilera, David, 2025
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/226722

Rising Bubbles by Margin Calls

Títol de la revista

Autors

Director/Tutor

ISSN de la revista

Títol del volum

Recurs relacionat

https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.106733

Resum

This paper examines price bubble formation in commodity markets driven by margin calls, highlighting mechanisms causing extreme price volatility. Analyzing Nickel, WTI Oil, Silver, Copper, Wheat, Corn, and Soybean, I test five hypotheses on leverage, liquidity reduction, and positive feedback loops using advanced detection methods like LPPLS and GSADF. Results show high leverage and margin calls amplify volatility through forced trades and speculation. Asymmetrical reactions and herding behavior further exacerbate bubbles, particularly under supply constraints. My findings stress the need for improved risk management and regulatory measures to curb leverage-driven volatility, enhancing market stability and resilience.

Matèries

Política de preus, Especulació, Empreses

Matèries (anglès)

Prices policy, Speculation, Business enterprises

Citació

Col·leccions

Articles publicats en revistes (Empresa)

Citació

ALAMINOS AGUILERA, David. Rising Bubbles by Margin Calls. _Finance Research Letters_. 2025. Vol. 74. [consulta: 20 de febrer de 2026]. ISSN: 1544-6123. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/226722]

Exportar metadades

JSON - METS

Compartir registre