Carregant...
Fitxers
Tipus de document
ArticleVersió
Versió acceptadaData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/119062
Uncertainty, Systemic Shocks and the Global Banking Sector: Has the Crisis Modified their Relationship?
Títol de la revista
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
We estimate the impact of equity market uncertainty and an unobservable systemic risk factor on the returns of the major banks in the global banking sector. Our estimation combines quantile regressions, structural changes, and factor models and allows us to explore the stability of systemic risk propagation among financial institutions. We find that risk propagation has remained stable over the last decade, and we report evidence indicating that equity market uncertainty is a major systemic factor for the global banking system. Additionally, we provide a new simple tool for measuring the resilience of financial institutions to systemic shocks.
Matèries
Matèries (anglès)
Citació
Citació
URIBE GIL, Jorge mario, CHULIÁ SOLER, Helena, GUILLÉN, Montserrat. Uncertainty, Systemic Shocks and the Global Banking Sector: Has the Crisis Modified their Relationship?. _Journal Of International Financial Markets Institutions & Money_. 2017. Vol. 50, núm. September, pàgs. 52-68. [consulta: 26 de febrer de 2026]. ISSN: 1042-4431. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/119062]