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Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/2445/53976
La diversificación del riesgo en los mercados de deuda pública de la zona euro
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El objetivo de este trabajo es el análisis del impacto de la unión monetaria en las oportunidades de diversificación del riesgo de las carteras de deuda pública en la zona euro. Para ello, examinamos la existencia de tendencias comunes en la evolución de la rentabilidad a 10 años de los países de la UE-15 durante el período 1994-2008. A pesar de que encontramos evidencia a favor de la conintegración múltiple, los resultados apoyan la existencia de más de una única tendencia entre las rentabilidades a largo plazo de los países de la UE-15. Además, cuando centramos nuestro anàlisis en los países de la zona euro, aunque la interdependencia aumenta, seguimos rechazando la existencia de una única tendencia común. Estos resultados tienen importantes implicaciones para los inversores en términos de sus posibilidades de diversificar el riesgo en un contexto de una moneda única.
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GÓMEZ-PUIG, Marta and CUÑADO EIZAGUIRRE, Juncal. La diversificación del riesgo en los mercados de deuda pública de la zona euro. Cuadernos de Economía: Spanish Journal of Economics and Finance. 2011. Vol. 34, num. 94, pags. 1-8. ISSN 0210-0266. [consulted: 7 of October of 2026]. Available at: https://hdl.handle.net/2445/53976