Carregant...
Tipus de document
Treball de fi de màsterData de publicació
Llicència de publicació
Si us plau utilitzeu sempre aquest identificador per citar o enllaçar aquest document: https://hdl.handle.net/2445/215139
The COS method for pricing European options
Títol de la revista
Autors
Director/Tutor
ISSN de la revista
Títol del volum
Recurs relacionat
Resum
The COS method exploits the relation between the characteristic function of a random variable and the series coefficients of the Fourier-cosine expansion of the density function. After the mathematical introduction and the derivation of the Black-Scholes formula, we introduce with all the details the COS method. We compare, in terms of absolute error and in CPU time, its performance when pricing European options with a Monte Carlo scheme and with the Black-Scholes value of the derivative. An error analysis of COS method is also provided. Numerical experiments confirm the fast convergence and the precision of the COS method.
Descripció
Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2023-2024, Tutor: Luis Ortiz Gracia
Matèries (anglès)
Citació
Citació
TUBELLA DOMINGO, Oriol. The COS method for pricing European options. [consulta: 26 de febrer de 2026]. [Disponible a: https://hdl.handle.net/2445/215139]